Impostos sobre Opções
Tratamento fiscal de ganhos e perdas com opções nos EUA
Classificação Fiscal dos Ganhos com Opções
Nos EUA, os ganhos com opções geralmente são tributados como ganhos de capital de curto ou de longo prazo, dependendo de quanto tempo você manteve a opção. Se você mantém uma opção por menos de um ano antes de encerrá-la, qualquer ganho é classificado como ganho de capital de curto prazo e tributado pela sua alíquota normal de imposto de renda. Se você mantém uma opção por mais de um ano, o ganho é classificado como ganho de capital de longo prazo e tributado a uma alíquota preferencial mais baixa (normalmente 15% ou 20%, conforme a sua faixa de tributação). No entanto, há complexidades adicionais. As opções da Section 1256 (derivativos sujeitos à regulamentação de futuros) recebem um tratamento fiscal especial "60/40", em que 60% são tratados como ganho de capital de longo prazo e 40% como de curto prazo, independentemente do período de detenção. Em geral, isso se aplica apenas a opções sobre índices e sobre futuros, e não a opções sobre ações.
Opções Exercidas e Base de Custo
Se você vende uma call e é exercido, o preço de strike passa a ser o seu valor de venda das ações entregues (e não a base de custo delas). Se você vende uma put e é exercido, o preço de strike é a sua base de custo das ações compradas. O prêmio recebido é subtraído da base de custo (ou, no caso da call vendida, somado ao valor de venda) e o prêmio pago é somado a ela. Quando depois você vende as ações adquiridas, seu ganho ou perda se baseia na diferença entre o preço de venda real e a sua base de custo. Esse cálculo da base de custo pode se complicar rapidamente, especialmente se você vem rolando opções. Muitos traders cometem erros aqui. Sua corretora deve fornecer um formulário 1099-B mostrando seus ganhos e perdas com opções depois do encerramento do ano fiscal, mas você deve manter bons registros ao longo do ano para verificar a exatidão.
Obrigações de Informação e Declaração
As corretoras são obrigadas a informar suas operações com opções ao IRS (a Receita Federal americana) por meio do formulário 1099-B, de rendimentos obtidos por intermédio de corretoras. Esse formulário lista cada opção que você comprou ou vendeu, seu ganho ou perda realizado e se ele foi tratado como ganho de capital de longo ou de curto prazo. A maioria das corretoras também pode exportar um relatório detalhado mostrando cada operação individual, o que é útil para manter seus próprios registros. É responsabilidade do trader declarar corretamente esses rendimentos na sua declaração de imposto. Erros nessas declarações podem resultar em auditoria. Algumas corretoras oferecem integração direta com softwares de impostos para simplificar o processo. Os traders mais ativos devem manter um diário de operações detalhado que bata com o relatório da corretora.
Tratamento das Perdas e Dedutibilidade
As perdas com opções são tratadas como perdas de capital de curto ou de longo prazo, dependendo do período de detenção. As perdas de capital podem compensar ganhos de capital. Se suas perdas de capital superarem seus ganhos de capital, você pode deduzir até $3,000 de perdas de capital líquidas da sua renda ordinária em um ano fiscal. Qualquer perda restante pode ser levada para anos fiscais futuros, indefinidamente, até ser usada. Por isso é importante acompanhar todas as suas perdas, e não apenas os seus ganhos. No entanto, a regra de "wash sale" pode complicar a dedutibilidade das perdas. Se você vende uma opção com prejuízo e compra uma opção substancialmente idêntica (ou outro derivativo sobre o mesmo ativo-objeto) dentro de 30 dias antes ou depois, o IRS pode não aceitar essa perda e somá-la à base de custo da nova posição.
Planejamento Tributário para Traders de Opções
Os traders de opções ativos devem pensar estrategicamente no planejamento tributário. Uma estratégia é ficar atento aos períodos de detenção: se uma opção lucrativa está prestes a cruzar o limite de um ano, esperar esse tempo adicional para obter o tratamento de longo prazo pode valer a pena. Outra é usar as perdas de forma estratégica, encerrando operações perdedoras antes do fim do ano para aproveitar as deduções de perdas de capital. No entanto, tenha cuidado com a regra de wash sale: se você encerrar uma posição com prejuízo, espere 31 dias antes de voltar a uma posição semelhante. Os traders muito ativos, que fazem muitas operações em um ano, podem considerar solicitar o status fiscal de trader profissional (trader tax status), que oferece certas vantagens, mas também obrigações adicionais. Consultar um contador familiarizado com trading de opções é altamente recomendado para traders sérios.