Checklist de Entrada de Órdenes
Verificación previa a la operación: qué comprobar antes de colocar una orden
¿Por Qué es Importante un Checklist Pre-Trade?
La mayoría de los errores de trading ocurren cuando los traders se apresuran y saltan pasos. Un checklist pre-trade simple pero completo puede prevenir errores costosos. Un error común es comprar la opción equivocada (call en lugar de put, vencimiento equivocado, strike equivocado). Otro es olvidar establecer un stop loss o objetivo de ganancia. Otro es verificar el tamaño de la posición de su contabilidad de riesgo. Otro es no considerar las implicaciones fiscales de sus operaciones. Un checklist asegura que pasó por todos los pasos críticos antes de presionar el botón de envío. Incluso los traders profesionales utilizan checklists; de hecho, especialmente ellos. Invertir 30 segundos en un checklist puede ahorrarle miles de dólares en pérdidas evitables. Crear el suyo es una de las mejores prácticas que puede implementar hoy.
Componentes Esenciales del Checklist
El checklist debe incluir verificaciones sobre el contrato específico. ¿Es una call o un put? ¿Es la fecha de vencimiento correcta? ¿Es el precio strike el que pretendía? ¿Es la posición long (compra) o short (venta)? Debe verificar el tamaño de la posición. ¿Es el número de contratos lo que pretendía? ¿Es el riesgo en dólares aceptable? ¿Es menos del 2-5% de su capital de cuenta total? Debe verificar los precios. ¿Es el precio bid-ask razonable? ¿Es el spread mucho más amplio que el promedio? ¿Hay suficiente open interest y volumen? Debe verificar su estrategia. ¿Estoy yendo largo porque espero que suba o corto porque espero que baje? ¿Tengo un objetivo de ganancia predeterminado? ¿Tengo un stop loss predeterminado? ¿He considerado cómo rollaré la posición si es necesario? ¿Estoy siguiendo mi plan de trading o violando mis reglas?
Verificaciones de Riesgo Críticas
El aspecto más importante de una entrada de orden es la gestión del riesgo. Primero, calcule el riesgo máximo de esta operación. Para opciones long, es lo que gastó. Para opciones short, es la pérdida máxima teórica si se mueve drasticamente en su contra. Segundo, verifique que este riesgo sea del 2-5% de su capital de cuenta. Si el riesgo es más alto, reduzca el tamaño de la posición. Tercero, asegúrese de que establezca un stop loss que capture el riesgo máximo aceptable. Cuarto, establezca un objetivo de ganancia; ¿a qué precio cerraré esta operación ganadora? Quinto, pregúntese "¿Cuál es el peor que podría suceder y estoy preparado para eso?" Si la respuesta es no, no ingrese a la operación. La mayoría de los principiantes violarán esta regla de riesgo todo el tiempo; es por eso que muchos principiantes pierden dinero. Los profesionales NUNCA violan estas reglas de riesgo.
Verificación de Liquidez y Ejecución
Antes de ingresar, verifique que la opción sea suficientemente líquida para su operación. Mire el open interest; ¿hay al menos 50-100 contratos abiertos? Mire el volumen reciente; ¿hay al menos 10-20 contratos por día? Mire el spread bid-ask; ¿es menos de $0.05-0.10? Si la opción tiene spreads muy amplios, prepárese para obtener ejecución de menor calidad o ajuste su orden de límite más ampliamente. Para órdenes en opciones extremadamente ilíquidas, considere usar límites en lugar de órdenes de mercado. Verifique que está usando el tipo de orden correcto; si necesita llenar rápidamente, use mercado; si puede esperar, use límite. Considere usar órdenes de límite escalonadas si está ingresando a una posición de gran tamaño. Verifique que su plataforma de negociación está funcionando correctamente y que la cotización es actual. Los retardos de datos pueden llevar a órdenes mal informadas.
¿Cuándo Abortar una Entrada?
Después de verificar todo, puede haber razones para abortar la entrada. Si al verificar el tamaño de la posición, el riesgo es demasiado alto, aborte. Si la opción es menos líquida de lo que pensaba y el spread se ha ampliado, considere abortar. Si ha pasado demasiado tiempo y la operación ya no se ve bien, aborte; habrá otras oportunidades. Si la opción está experimentando un volumen anormalmente alto o volatilidad que sugiere algo está pasando, investigue antes de ingresar. Si el precio se ha movido significativamente desde que comenzó a analizar la operación y ya no se alinea con su tesis, aborte. Si simplemente "no se siente bien" a pesar de que todo se verifica, confíe en su instinto y aborte. Los traders profesionales cancelan órdenes constantemente cuando no sienten que las probabilidades sean a su favor. No es perder dinero; es no ganarlo, y a menudo es la decisión correcta.