Short Calendar Put Spread
Versión all-puts del Short Calendar — compra el corto plazo, vende el largo plazo. Long volatility con riesgo en el strike.
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Max GainCrédito Neto Recibido
Max LossVariable (max si precio = strike)
Break-evenVariable según IV y tiempo
TypeCrédito (small)
Diagrama de Ganancia / Pérdida
Short Calendar Put al vencimiento corto
What is this strategy?
El Short Calendar Put Spread es la versión all-puts del Short Calendar Call. Mismo perfil long volatility, mismo riesgo en el strike.
Útil cuando los puts tienen mejor liquidez que las calls (índices grandes pre-eventos).
Estrategia avanzada — solo para traders que entienden term structure de IV.
Construction
| Acción | Instrumento | Strike | Vencimiento | Ejemplo |
|---|---|---|---|---|
| COMPRAR | 1 Put | ATM (mismo strike) | Front (30 DTE) | +1 SPY May 450 Put |
| VENDER | 1 Put | ATM (mismo strike) | Back (60-90 DTE) | -1 SPY Jul 450 Put |
Example
SPY $450 pre-FOMC con IV alta. Short Calendar Put strike 450.
- Crédito Neto +$5.00
The Greeks
δDelta — Neutral
Igual que Short Calendar Call.
θTheta — Negativa
Igual.
νVega — Negativa
Igual.
γGamma — Positiva
Igual.
Position Management
- 01 Igual que Short Calendar Call Cierra antes del vencimiento corto.